从偏执怪才到亿万富翁,连巴菲特和索罗斯都自叹不如的金融天才!

  来源:申毅投资

作者:云掌财经 火星财汇

  导读

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  詹姆斯·西蒙斯(James
Simons),他旗下的大奖章基金(Medallion)是华尔街远近闻名的“印钞机”,1989—2009年间大奖章基金平均年回报率高达35%,较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点,比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘表现都高出10余个百分点。即便是在次贷危机爆发的2007
年,该基金的回报率仍高达85%。不过该基金仅对文艺复兴公司的员工开放。以下为正文,来源华尔街见闻

他一生只专注于三件事:数学、投资、慈善;

图片 2詹姆斯·西蒙斯(James Simons)

他是典型的别人家的孩子,做什么成什么;

  有这样一个人,他——23岁戴上博士帽;26岁闯入情报界,摇身变为破译密码的特工;30岁成为纽约大学一所分校数学系带头人:37岁赢得几何学最高奖项;44岁闯荡华尔街,成立掀起业界变革的传奇对冲基金公司。

他的赚钱速度让巴菲特和索罗斯都望而却步。

  如果简介到这里戛然而止,你也许会觉得,照这节奏判断,又是一段学霸进军华尔街赚得盘满钵满的发家史。可惜,现实生活有时远比故事精彩:从56岁开始,他创办了一系列慈善基金,扶持一些连政府都不愿、也无力支持的科研活动,还义务举办宣传科学的讲座,资助公立学校的数学教师。69岁那年,他合作发表新的代数几何学术论文,那距离他迈入花甲之年的第二次丧子之痛还不到五年。72岁,在入选福布斯财富榜全球百大富豪同年,他签署书面承诺,要将自己毕生的大部分财产都捐给慈善事业。

说起沃伦·巴菲特,大家可能都比较熟悉,他是人尽皆知的“股神”,这两天还因为孙宇晨取消了与巴菲特先生的午餐会面而登上热搜。

  敏感的读者可能已经猜到,此人就是詹姆斯·哈里斯·西蒙斯(James Harris
Simons)。这样一位走向耄耋之年的老人,半个多世纪以来,外界送给他太多头衔:数学大师、解码专家、亿万富翁、对冲基金大佬……可要找个贴切的名词作为他的代称实在有难度。《纽约时报》上月的访谈索性把这个难题抛给读者,列出一串称呼:探索者、行动者、给予者、思想者。这四个名词的确概括了西蒙斯的人生历程。

说起索罗斯,一个出名的基金大鳄,在2008年度高达11亿美元的收入,2018年,索罗斯登上2018年FT年度人物。

  时下中国有个流行词尊称他也合适:人生赢家。现在,就让我们循着多家国外媒体的报道,追溯西蒙斯一生不断探索、行动、给予和思考的“赢家”之路。个性学霸:不“霸”则已
一“霸”惊人。别看二十出头就拿到博士学位,西蒙斯可不是那种傲气逼人的学霸。或许,这种低调的风格和他从小喜欢自己思考的习惯有关。

这两位都是非常出色的人物,但是如果和接下来的这一位的成绩相比,巴菲特和索罗斯也显得星光暗淡,他就是詹姆斯·西蒙斯。

  数学“真爱粉”:不离不弃 跨界转机

詹姆斯·西蒙斯,一个比巴菲特还传奇的人物,投资年收益比巴菲特还要高。他是一个数学天才,进入金融行业后,创造了壁虎式投资法—量化交易。1989到2007年间的平均年收益率高达35%,而股神“巴菲特”在同期的平均年回报也不过约为20%。

  据西蒙斯本人透露,他从小酷爱数学和逻辑推理。就算躺在床上,脑子里想的也都是,怎样用清晰明确的方式把指令“传递下去”。14岁那年,西蒙斯在圣诞假期找到一份临时工,给一家园艺装备店管理库房。但没多久,因为一再忘记库存情况,店里就打发他去扫地了。那个假期结束的时候,西蒙斯告诉店里的同事,想去附近的麻省理工学院(MIT)学数学。店老板当时还大吃一惊。那位老板哪里知道,MIT正是西蒙斯学霸角色进阶的跳板。

从数学天才到华尔街之王

  凭着优异的考试成绩和一位高中导师的推荐,西蒙斯得以进入那所名校,三年后顺利毕业。又过了三年,他取得加州大学伯克利分校的博士学位。有些名校出身的顶级科学家普遍带着点知识分子气,给人一种距离感。可是,即使此后荣誉加身,西蒙斯也根本不摆架子,大家叫他吉姆,就是个简单又普通的称呼。洛克菲勒大学校长、神经科学家马克·特西尔-拉维尼称赞西蒙斯:“他这个人才华横溢,成绩斐然,可一点也不炫耀。他身上结合了所有让人钦佩的品质。”看到这里,如果你觉得西蒙斯无非是个随和的好好先生,那就错了。他也有坚持己见、公开顶撞上司的时候,而且还闹上了知名媒体昭告天下。

西蒙斯生于波士顿郊区牛顿镇,是一个制鞋厂老板的儿子,3岁就立志成为数学家,毕业于麻省理工大学数学系,后来又获得伯克莱加州大学数学博士学位。曾任教于麻省理工大学、哈佛大学和纽约州立大学石溪分校。

  1967年,退役的四星陆军上将泰勒在《纽约时报》的杂志版面发表了一篇文章,为美国介入越南战争辩护。持反对立场的西蒙斯一点没给泰勒面子,把自己的回应登在《时代》杂志,在文章中警告争斗会“削弱我们的安全性”,敦促美国军方做出可能是史上规模最大的撤军决定。表面看来,公开在《时代》上反驳一位老将军只是西蒙斯借助主流媒体表达个人观点。外人不知道,那是他冒着丢饭碗的风险公然与上司唱反调。因为泰勒是西蒙斯从事情报工作的上级。三年前,西蒙斯被美国国家安全局(NSA)招入麾下,为一家秘密与NSA合作的承包商国防分析研究所(IDA)破译密码。

1974年,他与陈省身联合发表了着名的论文《典型群和几何不变式》,创立了着名的Chern-Simons理论,该几何理论对理论物理学具有重要意义,广泛应用于从超引力到黑洞。1976年,赢得美国数学协会的Oswald
Veblen 几何学奖,这是美国数学领域里的最高荣耀。

  四十多年后,已是古稀老人的西蒙斯这样回忆那段涉足神秘领域的日子:“我去了普林斯顿大学的国防研究所,那儿的人做的都是政府的机密工作,酬劳很高,你可以只花一半工作时间替他们做事,另一半时间全部可以用来搞自己的数学研究。”只不过,因为毫不避讳地坚持反战,西蒙斯在《时代》杂志发文后不久就被解雇。乍看起来,西蒙斯只打半份工还能拿一份工高薪的好日子一去不返了。可是,正应了中国的老话:塞翁失马,焉知非福。

在数学领域工作15年,数学研究正处于高峰时,西蒙斯转入金融界,开始创立私人投资Medallion对冲基金。经过多年研究,他发明了一套运用统计方法建立风险投资的数学预测模型。西蒙斯领导Medallion对冲基金会以电脑运算为主导,运用数学模型在全球各种市场上进行短线交易。

  如今回顾那段过往,人们只会觉得,损失的是美国情报机构,它们失去了一位得力的破译特工,但数学界此后多了一位大师,金融界也诞生了一位怪杰。数学“真爱粉”:不离不弃
跨界转机。何为真爱?西蒙斯用他的经历告诉我们,真爱就是,从少年时代起就痴心追求,人生重大转折都离不开它。

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  离开普林斯顿的国防研究所以后,西蒙斯义无反顾地投入数学的怀抱。他不再仅限于像小时候那样在脑子里反复琢磨,而是走上台前,应聘纽约州立大学石溪分校的数学系主任。西蒙斯回忆说:“那个系当时不咋地。面试的时候,教务长对我说:‘西蒙斯博士,我必须告诉你,你是我们面试这个职位以来第一个真正想要这份工作的人。’”“我回答:‘我想干这工作,我想。这听起来挺有意思。’确实有意思,我去了那儿,我们把那个系做得很好。”挑起了振兴数学系的重任,西蒙斯的数学研究如鱼得水。1976年,他赢得美国数学学会颁发的韦伯伦几何学奖。这项几何学的最高荣誉自然为西蒙斯所在的系增光添彩。

依靠这种策略,他从一个天才数学家变身成为华尔街亿万富翁,被誉为“地球上最好的基金经纪人”。

  时至今日,西蒙斯的办公室里还有一面墙,墙上挂的画框展示了他的一项学术成就:人称“陈-西蒙斯”的一些方程式。它们都出自西蒙斯与华裔几何学家陈省身共同撰写的论文。那篇论文发表四十年来,科学家利用那些方程界定了许多不为人知的现代物理学领域,从超弦到黑洞,各种先进的理论无所不包。

西蒙斯领导着50亿美元的对冲基金,自1988年推出公司旗舰产品——大奖章基金后,年均报酬率高达
34%。2004年,西蒙斯光是佣金就赚了5亿美元。

  纽约州长岛冷泉港实验室(CSHL)的主管布鲁斯·斯蒂尔曼至今记得,他在西蒙斯的办公桌上见过一本数学期刊,那份期刊上刊登了西蒙斯的一篇论文。以斯蒂尔曼所知,那时西蒙斯既要经营生意,又在做慈善。他想不到,西蒙斯竟然还有余力探究学术问题、发表论文。他由衷地赞叹,西蒙斯这样的成就“真让人难忘。”

“怪胎”团队带来的投资狂潮

  数学家西蒙斯为华尔街拉开了大数据时代的帷幕

西蒙斯的公司一共有140名员工,其中1/3拥有数理博士学位。他从不雇用华尔街分析师,而是喜欢身边围绕着一群“怪胎”。这群超级“怪胎”的专业领域千奇百怪,包括天体物理学、数学理论、电脑科学等,这和华尔街完全沾不上边。

  然而,摘得几何学最高奖项并未抚平西蒙斯那颗骚动的心,商界正向他招手。西蒙斯的家人就在波士顿开鞋厂,所以从商对他来说也轻车熟路。可谁曾想,西蒙斯没有小打小闹下海,而是选择了杀入华尔街。1978年,他在挨着石溪分校的商业区成立了一家公司,那家公司就是对冲基金公司文艺复兴科技(Renaissance
Technologies)的前身。西蒙斯这次试水一发不可收拾,缔造了日后名震业界的对冲基金。

然而,他正是依靠这些“怪胎”专家,运用量化策略从庞大的市场中筛选数据,找寻统计上的关系,找到预测商品、货币及股市价格波动的模式。后来华尔街虽然也有其他对冲基金采取了相同的策略,却远远不及西蒙斯那样成功。

  说来文艺复兴科技真是上世纪华尔街的异数。这家公司最另类之处莫过于大量采用计算机程序预判市场及交易。一些外人可能不觉得意外,毕竟数学和计算机学相互影响,西蒙斯出此非主流招数也算学以致用。

如果投资界也有江湖的话,那么今天我们所谈到的这位宽客就应该是投资界的王重阳,如果这个江湖也有什么秘籍的话,那么最大的秘籍就是“量化模型”。

  事实上,编程恰恰是数学天才西蒙斯的软肋。这倒没妨碍步入金融界的西蒙斯对计算机程序青睐有加。他的公司聘用了大批程序员,还有许多物理学家、密码学家、计算机语言的专家,当然少不了数学家。

23岁戴上博士帽;

  起初,华尔街的“老江湖”们对西蒙斯这种管理基金的方法嗤之以鼻。但业绩很快替西蒙斯做出最有力的还击。成立二十年来,文艺复兴科技每年带给投资者两位数的回报。计入5%的管理费和44%的业绩提成费后,该公司旗下最神秘的“大奖章基金”(Medallion
Fund)据称年均净回报率高达40-80%。骄人的业绩说明一切,利用高等数学知识指导投资的量化分析师——“宽客”由此扬名天下。数学家西蒙斯为华尔街拉开了大数据时代的帷幕。文艺复兴科技有什么投资秘诀?公司的前合伙人尼克·帕特森说:“西蒙斯是很出色的人事经理。不是那种传统的数学家。”西蒙斯则是把成绩归功于员工。他说:“有好的氛围,聪明人就会硕果累累。”

26岁闯入情报界,摇身变为破译密码的特工;

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